《特殊優秀研究人才獎勵系列》
研究議題多與盈餘管理有關的薛敏正老師，已在臺北大學會計系服務35年。多年來，其研究興趣多與財務會計或部分審計議題有關，而研究過程中，公司治理機制或資訊透明度相關的議題，也促使他完成了許多實證分析。他也順應臺灣審計市場的制度，嘗試以「社群網絡分析」來驗證會計師的簽證網絡對審計結果的影響，並有了有趣的研究發現。一路走來，薛老師總是能保有耐心和好奇心，而這股驅動力，正是使其得以持續累積自己的研究發現，並為人類行為的知識累積做出貢獻的關鍵之一。
攝影．張簡堯（秘書室）
內文提供．薛敏正（國立臺北大學會計學系特聘教授）
編輯．曾敏玲（研究發展處）
「首先，謝謝研發處給予本人撰寫這篇心得的機會。」薛敏正老師說，自1989年夏天到校擔任會計系助教起，在臺北大學已服務近35載，他感謝許多師長的提攜，還有周邊的同事、好朋友，以及聰明、認真又可愛的學生們陪伴著，讓自己得以在這個令眾人羨慕的快樂環境－臺北大學會計學系，經歷了大半生。
探討盈餘管理、公司治理機制與資訊透明度之關係
薛老師的研究興趣大多與財務會計或部分審計議題有關，細項則包括盈餘管理、財報品質、公司治理、審計品質，與非主管薪資等。自2001年初取得博士學位後，關心的研究議題多與盈餘管理有關，研究子題則包括集團企業的盈餘管理行為、自由現金流量、財報重編等。他的研究發現亦多支持原先的臆測，包括集團企業的型態、過高的自由現金流量或重編報表的公司，傾向採取較積極的財務報導行為，即在一般公認會計原則（Generally Accepted Accounting Principles, GAAP）許可的情形下向上報導盈餘。
無意間，薛敏正老師閱讀到了Michel Jensen 的一篇著作 (2004)，以「權益市值過高引致的代理成本」(agency costs of overvalued equity)理論闡述2000-2001年間的安隆公司，因會計舞弊造成的短期內股價崩跌現象，以及良好治理機制的功能。後續他完成了幾篇相關的實證研究，多數實證發現與Jensen (2004)理論的主張一致，即權益市值過高的公司的確會衍生出較高的代理成本，又，良好的治理機制似可減緩此現象。而公司治理機制或資訊透明度相關議題，亦曾引起薛老師的關注，並因此完成了一些實證分析，包括公司治理評鑑結果的決定因素及其對資本市場投資人的影響；還有資訊透明度與財報品質，及審計公費間之關聯等。
透過社群網絡分析進行實證研究
在近期的研究上，薛老師的研究議題則主要與會計師的簽證社群 (auditors’ signing networks)，或非主管職員工的薪酬有關。他說，「社群網絡分析」(social networks analysis)在會計或審計研究的應用似不普遍，但是臺灣審計市場的會計師雙簽制度，尤其適合借用此分析方法，驗證會計師的簽證網絡對審計結果的影響，包括審計公費、查核品質，以及查核意見等。研究發現亦多印證了研究預期，即前述會計師簽證社群網絡關係與查核結果有關。至於非主管職員工薪酬議題的發想，主要與證券主管機關要求國內企業，自2019年起公開揭露該訊息有關，此資訊提供了豐富的數據可供驗證。從這幾篇研究結果，不論自員工薪酬的決定或影響，皆觀察到了有趣的發現。
以耐心及好奇心為驅動力 持續累積研究發現
如同許多師長在分享研究心得提及的心路歷程，薛敏正老師也表示自己在學術路程上不可避免地會遭遇到許多挫折，投稿論文被期刊退稿更屬常態，但保有耐心與好奇心是支撐自己持續往前的動力。或許亦有人具備改變世界，甚至能對人類產生巨大貢獻的能力，但畢竟是極少數者，薛老師謙虛地說，即使自己非屬那少數的天選之人，但經由個人點滴所累積的研究發現，應仍能有助於吾人對人類行為的瞭解與知識的累積。（全文完）
